01 　　

　　

　　虽然今年市场波动较大，没有显著的赚钱效应，但是一类投资品种的规模却出现了爆炸式增长！ 　　

　　

　　这种投资产品就是ETF基金！ 　　

　　

　　截至目前，今年已经有超过100只ETF基金上市交易，极大地丰富了大家的投资选择。 　　

　　

　　今天就来说说ETF基金。 　　

　　

　　经常关注李哥的老荔枝，应该多少听说过ETF基金。我们之前一直推荐大家投资指数基金，而ETF基金，是指数基金里面当之无愧的王者。 　　

　　

　　ETF，中文名为交易型开放式指数基金，全指股票ETF。 　　

　　

　　了解ETF基金，要把握三个关键点： 　　

　　

　　它是指数基金； 　　

　　

　　可以在交易所买卖； 　　

　　

　　可以像传统基金一样场外申购赎回。 　　

　　

　　简单地说，ETF基金就是一篮子股票的集合。 　　

　　

　　比如鹏华中证ETF(512690)有一点点茅台，一点点五粮液，一点点泸州老窖股份，还有其他山西汾酒，洋河股份。 　　

　　

　　 　　

　　

　　投资ETF基金有三种方式。 　　

　　

　　第一种是股票软件中最常见的直接买入方式。 　　

　　

　　比如你想买华夏双创50ETF(159783)，打开股票软件，输入代码159783就可以买了。很简单。 　　

　　

　　ETF的买卖，和股票一样，以手为单位，买卖没有印花税，但是不能打新股。 　　

　　

　　第二种是场外申购，但是ETF的申购比较麻烦。不是直接用现金认购，而是用一篮子股票进行认购，场外赎回也得到一篮子股票。 　　

　　

　　因为ETF基金包含很多股票，把这些股票都买下来需要大量的资金，所以玩ETF申购赎回的主要是机构，跟散户没什么关系。 　　

　　

　　第三种是认购新的ETF基金，只在ETF基金募集时使用。 　　

　　

　　ETF刚成立的时候会有一个募集期，和普通基金一样，从1天到15天不等。 　　

　　

　　募集结束后会建仓，建仓一般需要两到三周，建仓期的基金处于封闭期。 　　

　　

　　开仓后，基金开始上市交易，然后你就可以正常买卖了。 　　

　　

　　02 　　

　　

　　与我们在支付宝上买的普通场外基金相比，可以上市交易的ETF基金有很多明显的优势。 　　

　　

　　优势一：成本低 　　

　　

　　买卖基金有三种费率：管理费、托管费、申购/赎回费。 　　

　　

　　股票型基金管理费一般为1.5%/年，托管费为0.25%/年，合计1.75%/年. 　　

　　

　　目前低费率ETF基金的管理费为0.15%/年，托管费为0.05%/年，与合计0.2%/年.普通股票型基金相比在便宜88.6%。, 　　

　　

　　大家比较关心的交易手续费，普通股票型基金是0.15%，即使申购费支付宝打九折，0.5%的赎回费一般不打折。总交易费是0.65%. 　　

　　

　　但通过李哥开设的华宝证券账户，买入佣金0.01%，卖出佣金0.01%，总交易费用0.02%，高于场外普通基金的便宜97%！。 　　

　　

　　优势二：仓位高 　　

　　

　　对于普通股票型基金来说，为了应对可能出现的巨额赎回，股票仓位一般最高只有90%左右，而ETF基金一般不需要考虑赎回问题，股票仓位通常为99%，因此资金利用效率更高。 　　

　　

　　优势三：组合透明 　　

　　

　　ETF的仓位高，所以跟踪指数的误差很小。比如易方达的沪深300ETF，目前跟踪沪深300指数的误差为0.02%。 　　

　　

　　所以ETF基金的组合非常透明，几乎和指数一模一样。当你购买ETF基金时，你可以清楚地看到你买了哪些股票，以及每只股票的比例。 　　

　　

　　优势四：交易方便 　　

　　

　　ETF的交易和股票一样。交易实时完成。卖出后资金可以立即使用(购买其他股票基金)，第二天可取，非常方便。 　　

　　

　　由于交易方便，ETF基金非常适合网格交易. 　　

　　

　　优势五：规避个股风险 　　

　　

　　与个股不同，ETF基金是一篮子股票，可以规避单只股票的风险。 　　

　　

　　然而，ETF基金无法避免行业风险和系统性风险。比如前段时间教育行业遭受重创，今年6月成立的教育ETF两个月内下跌48.9%，接近腰斩。 　　

　　

　　当然，有利也有弊。 　　

　　

　　ETF的缺点主要包括以下几点： 　　

　　

　　1、无法设置定投 　　

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ETF基金只能在场内买入，没法设置自动定投，只能手动买入。

　　

有些人可能想在场外投资ETF基金，那就只能借道ETF联接基金了。

　　

ETF联接基金是场外基金，可以在支付宝、天天基金等平台购买。

　　

ETF联接基金买入的就是ETF基金，不过为了应对申赎，得留出一部分资金，所以无法全部买入ETF基金。

　　

ETF基金的股票仓位可以达到99%左右，但是ETF联接基金的股票仓位通常不超过95%。

　　

2、跌起来很惨

　　

满仓股票，涨起来很爽，跌起来也是拳拳到肉，看看最近的教育ETF、中概互联ETF，跌起来让人怀疑人生~

　　

3、容易频繁操作

　　

买基金是长期投资，最好是买入之后放着不动，一直拿着。

　　

但是ETF基金交易太方便了，离市场太近，很容易管不住手，频繁操作。

　　

结果涨的没拿住，跌的越跌越补，深度套牢。

　　

一顿操作猛如虎，一看亏掉两万五……

　　

03

　　

最近几年，ETF井喷，同一个指数，常常有好几个ETF基金，我们该怎么进行选择呢？

　　

其实ETF基金的选择标准非常简单粗暴。

　　

1、看费率

　　

比如同样跟踪沪深300的ETF基金，易方达沪深300ETF(510310)和华泰柏瑞沪深300ETF(510300)。

　　

易方达的费率如下：

　　

　　

华泰柏瑞的费率如下：

　　

　　

易方达管理费+托管费0.2%，而华泰柏瑞的是0.6%，既然都是跟踪沪深300，当然选费率更低的易方达了。

　　

2、看规模

　　

ETF基金基本不需要主动管理，原则上只要不选特别迷你的基金就可以了。

　　

看到这里，相信大家都在等代码了，别急，这就来了。

　　

下面是目前市场上常见的ETF指数基金，赶紧收藏起来，以后要买的时候拿出来看看――