余额宝跌破2%，银行理财产品爆炸，P2P又跑路了。我最大的感受就是最近身边关注基金的朋友多了。 　　

　　

　　基金真的是个好东西，门槛低，风险小，收益可观。结合一定的定投策略，是不错的理财方式。 　　

　　

　　我做基金投资有一段时间了，在这方面积累了一些知识。 　　

　　

　　最近打算在微信官方账号做一个基金科普的专栏，和大家分享一下我的学习笔记。如果你想投资基金，建议你先了解一下基础知识。如果你也是金融爱好者，我们可以一起探讨~ 　　

　　

　　 　　

　　

　　今天是第一篇分享的文章，主要是关于基金的分类。 　　

　　

　　一、什么是基金 　　

　　

　　专业定义：基金，全称为证券投资基金，是指通过出售基金份额，集合众多投资者的资金，形成独立财产。 　　

　　

　　它是一种收益与风险共担的集合投资方式，由基金托管人管理，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资。 　　

　　

　　 　　

　　

　　不懂也没关系。让我给你举个例子： 　　

　　

　　 　　

　　

　　现在你有少量的钱可以投资，钱不多，一千块。如果你看看投资市场，你将需要几千美元来购买任何股票或债券。一千美元不够。而且你没有时间去研究市场，也没有足够的专业知识去了解产品。 　　

　　

　　 　　

　　

　　这时，你在想，要是能降低门槛，再来个专业的人来帮我挑选、组合，帮我后续运营，而我只要投钱就行了，那该有多好! 　　

　　

　　当然，你不是唯一有这种想法的人。 　　

　　

　　――所以，有基金公司。 　　

　　

　　基金说，你把钱给我，我帮你投资。 　　

　　

　　然后这家公司就拉来了成千上万像你一样没多少钱的投资人。有的打算投几千块，有的打算投几万块，所以有几亿。 　　

　　

　　钱收上来后，公司会花钱聘请投资专业人士，也就是基金经理，研究投资哪些股票和债券，是投资股票多还是债券多。 　　

　　

　　同时，基金公司会告诉我们投资范围和风险状况，我们会决定是否能承担这个风险。如果有，我们就买。 　　

　　

　　(多元化投资图) 　　

　　

　　(风险通知表) 　　

　　

　　买基金就养成了查看这些相关信息的好习惯。虽然一开始可能没用，但是“搞清楚自己在投资什么”的投资意识是要慢慢培养的。 　　

　　

　　二、基金的分类 　　

　　

　　根据不同的分类标准，基金可以分为许多不同的品种。 　　

　　

　　比如按照购买途径可以分为场内基金和场外基金；按投资风格可分为主动型基金和被动型基金；按运作方式，可分为开放式基金和封闭式基金；按募集方式可分为公募基金和私募基金；投资对象可分为货币基金、债券基金、股票基金和混合基金。 　　

　　

　　 　　

　　

　　我们通常说的是按照投资对象和投资风格分类的基金。而且一个基金可能属于很多类别，就好比“我是女的，男的是男的，中国人”。比如指数基金是股票型基金，但也是被动型基金。 　　

　　

　　了解基金的分类，有助于我们更好的了解它们。比如不同投资对象的基金，风险和收益明显不同。 　　

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① 货币基金

　　

　　

货币基金可以说是受众最广的基金了，比如我们熟知的支付宝中的余额宝。

　　

　　

　　

所谓的货币基金就是以货币市场工具为投资对象的基金，主要的投资对象是期限在一年以内的银行存款、大额存单、央行票据、国债、回购等等。

　　

　　

由于投资对象都是安全性极高的产品，所以货币基金也是一个低风险产品。除了安全性高外，货币基金的另一大优势就是流动性强，取用灵活，不少货币基金能实现随用随取。

　　

　　

不过，世界上没有十全十美的产品，货币基金虽然安全性高，但是收益不高，现在市面上的货币基金7日年化普遍在1%-2%这个区间里。

　　

　　

② 债券基金

　　

　　

80%以上的资产投资于债券的基金就是债券基金，它的主要投资对象是国债、金融债、企业债等债券。

　　

　　

债券基金的安全性取决于投资的债券等级，如果投资的基本上都是信用等级较高的债券，那么债券违约的可能性就比较小，债券基金也就比较安全。

　　

　　

一般来说国债是最安全的。当然，信用等级高的债券给出的利率一般都比较低，债基整体收益也会受到影响。

　　

　　

债基的收益会比货基高，长期来看，普遍在4%-9%之间。

　　

　　

③ 股票基金

　　

　　

基金资产80%以上投资于股票的为股票型基金。股票型基金投资股票的比例很高，所以这类基金在所有基金类型中风险最高，但长期收益也最高。

　　

　　

通常股票基的名称后面还会带有“价值”、“成长”、“平衡”，又是什么涵义呢？

　　

　　

其实，这些词代表基金投资的股票性质不一样。

　　

　　

价值型股票基金：专注于价值股（价格被低估的股票）投资

　　

成长型股票基金：专注于成长股（发展前景好、利润增长迅速的股票）投资

　　

平衡股股票基金：是指一部分投资价值股，一部分投资成长股的基金

　　

　　

由于投资股票的性质不一样，所以风险也不同。

　　

　　

按照风险程度由低到高来说，价值型股票基金的风险最低，平衡型股票基金的风险居中，而成长型股票基金的风险最高，但它的长期收益也是最高的。

　　

　　

总体来说，股票的波动率大，因此股票基金是基金中风险最高的投资。但在所有基金里，股票基金的潜在收益率也最高。

　　

　　

④ 指数基金

　　

　　

指数基金主要跟踪大盘指数的基金，根据跟踪的指数不同，主流指数有沪深300指数、中证500指数、上证50指数、红利指数等。

　　

　　

指数型基金严格来说也是股票基金的一种，只不过按照投资理念来划分，会把指数基金归入被动型基金，而货币、债券、混合、股票基金均为主动基金。

　　

　　

指数基金风险不小，不过潜在收益也比较可观，一般可以达到12%-15%以上。

　　

　　

⑤ 混合基金

　　

　　

股票和债券的投资比例都不到80%的基金就是混合基金，根据股票、债券的占比，混合基金又能进一步细分为4类。

　　

　　

偏股基金：80%>股票占投资资金比例>50%

　　

偏债基金：80%>债券占投资资金比例>50%

　　

平衡型基金：二者比例均小于50%

　　

灵活配置基金：投资比例可以随行情调整

　　

　　

在混合基金中，股票投资占比越大，风险就越大，潜在收益也越高。

　　

　　

这里我还给大家简单做了个表格，方便大家更直观地看出不同投资对象基金的区别。

　　

　　

（长按图片可保存至手机）

　　

综合波动风险和一般收益来看，我们一般会选择：货币基金做短期（活期）投资、债券基金做中长期低风险投资、混合型基金和股票型基金做长期定投。

　　

　　

最后叨叨

　　

　　

基金的优势很明显，从前面的介绍也可以总结出来：

　　

　　

不需要投入过多的精力，有专业的人士为我们管理；投资门槛低，以支付宝为例，最低十元起投；安全稳定性高。因为基金是以投资组合的方法进行投资的，在投资产品上分散了风险。如果加上一些定投策略的话，还可以进一步在时间和资金上再次分散风险。

　　

有些朋友就会问，既然如此，闭眼买就好啦？为什么还要费劲学基金基础知识？

　　

　　

要知道，目前上市的基金有几千多只，而且并不是每只都赚钱的。

　　

　　

有的表现良好，给我们赚到钱了，也有的基金管理不善，买了一直亏损，因此，如何选择“金鸡”远离“瘟鸡”、“病鸡”就十分重要啦。

　　

　　

　　

还有什么时候买入，什么时候卖出，什么时候加仓减仓移仓，等等这些，如果你想投资基金，那我建议先了解。

　　

　　

下一篇文章我会以支付宝里的基金为例，给大家讲讲基金页面出现的专业名词。

　　

　　

如果你对理财有兴趣，关注我，一起学习成长吧~

　　

　　

　　

　　

　　

我是一个爱好理财的家庭保障规划师，欢迎评论、转发，关注我，每周都有干货分享。