正文:7月7日(ID:se7enmoney)
当我们在基金网站浏览基金相关信息时,经常可以看到关于基金净值和估值的统计。
它们各自是什么意思,有什么联系?为什么净值和估值有出入?
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基金净值是什么?基金的净值以基金当日交易的总资产为基础,扣除总负债,如合同规定的各种成本、费用等。清算后除以总基金份额,得到每份基金份额的单位净值。
公式:净份额=(基金资产-基金负债)/基金总份额
基金净值由基金持有的一篮子股票的收盘价计算得出,数据在交易日结束的当天晚上公布(QDII基金是T 2因海外市场时差公布基金净值)。
如果任何股票在同一天收盘,使用最后一次交易的数据。
我们在交易日申购赎回基金时看到的基金净值,其实是上一个交易日.的数据
基金净值不是越高越好,也不是越低越好。如果基金运行时间长,或成长迅速,的基金净值是相对于比较高;的如果运行时间短,或进场,时点,不对,的基金净值是相对较低.的
所以不能单纯从基金净值来判断一只基金的好坏,还要结合其他影响因素来判断。
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基金估值是什么?'s基金的估值实际上是对当天公布的基金净值的预测。
基金净值只能在交易日收盘后计算,但基金的估值是不一样的。基金的估值和股票一样,数据是交易期间的实时更新's。
基金估值的算法很复杂。估值平台会根据基金定期公布的年报、半年报、季报、行业信息、持股比例等因素,构建估值模型,计算出基金的估值。
因为每个平台使用的算法不一样,所以都是得出来的估值数据也会有差异.而且,既然是估算,数据也不完全准确,单纯以基金估值来选择基金也有局限性。
此外,时间上的滞后性仍然存在于基金估值中。季报、半年报、年报都是定期发布的,大部分报告出来都晚了半个多月,所以时间不太及时。如果基金经理此时改变仓位和份额,这些改变会降低数据的准确性。
但对于基金持仓数量和比例相对稳定的指数型基金和ETF基金,基金估值的偏差也会减小。
所以估值和净值仅供参考,不作为选基依据。如果你发现在一段时间内,基金的估值和净值总是相差很远,说明这个估值数据不太准确,此时参考的意义不大。
也就是说,不能像炒股票一样炒基金,看一个基金是否值得投资,还要根据基金的投资方向、基金经理的实力、市场环境等等综合判断。
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问题是,既然净值和估值是两回事,有各自的局限性,怎么参考两个数据呢?
1、根据估值确定买卖时机。
你选定了要投资的基金后,就可以观察基金的估值来确定买卖的时间节点。
当估值下跌,价格便宜时,可以抓住机会买入认购;当估值大幅上涨,价格昂贵时,可以考虑卖出赎回基金。
2、通过估值的变化来观察基金经理是否进行了调仓。
如果盘中估值与实际净值相差不大,可以推断基金仓位变化不大。如果盘中估值与实际净值相差较大,说明基金经理可能进行了调仓。
举个栗子的例子。一只基金在上季度末重仓持有科技股。科技股暴跌时,基金净值变化不大。由此可以推断,基金经理大概率减仓了科技股。
一般来说,季报、半年报、年报公布后的一段时间内,基金估值的参考价值会比较高。