根据之前《基金涨跌幅度,单日极限有多大?》对基金类型、资产配置、股票波动幅度等方面的分析,得出基金单日涨停幅度为10.20%,截止2020年7月25日,创业板因为后期新规,涨跌幅度为20%。
那么,假设我输入100元,是单日盈亏最高的10元吗?不要!
其实这是我一个朋友提出的观点。他谈到了他持有的基金的情况。我觉得这个知识点挺好的,可以详细分析一下。
问题是:为什么我的持有收益率突然减少了17%?
首先说一下基本情况:上一篇文章介绍了混合型基金可以细分为四种,股票最高配置达到100%。本基金的业绩比较基准为65%中证医药健康指数收益率35%中证综合债券指数收益率。明明是偏股型基金。2020年二季度报告显示,股票占净比率89.29%,债券占净比率0.24%,现金。
从图中可以看出,2020年7月23日持有收益率为184.23%,7月24日股市剧烈波动。当天净值更新后,收益率降至167.25%,184-167=17,收益率下降17%!
这只基金单日下跌17%吗?突破基金的极限?
从查询中可以看出,该基金当日涨跌幅度为-5.98%,那么为什么收益率会下降这么多呢?
解释两个字。
1.持有收益率是多少?怎么算的?
持有收益率是根据你的成本,用累计收益值除以成本来计算持有收益率,即100元起步,赚10元,收益率=10/100。
2.波动幅度是什么意思?怎么算的?
收盘后净值更新给出的涨跌实际上是指单日涨跌,即以昨天的基金净值为基础计算今天基金净值的变化。单日涨跌幅=(今日净值-昨日净值)/昨日净值。23日基金净值3.1960,昨日3.050,昨日涨跌幅-5.98%=(3.050-3.1960
可能有些朋友还很困惑:17%的持有收益率去哪了?公司算错了?
来计算一下,比如100元持有收益率184%。持有量是多少?284元。昨天跌了多少?5.98%对吧?亏损金额=284元*5.98%,持有收益率降至284元*(1-5.98%)/100=167%。看来基金公司也没搞错。
看好这两个数字:100元和284元!
关键是:持有收益率以100为基准,涨跌以284为基准!
复利效应大家都知道。这就是重复的利息效应:越涨越跌!100元的10%就跟10元一样,所以心底默认最多跌10元,忽略了184元的利润也会同比下跌。
基于这个原因,建议在盈利30%后,控制仓位,逐步减仓。为什么是30%?然后用数据来解释。
个人建议,谨慎参考。