金融界1月7日消息：“一夜秋风吹，十里药香。”近日，以药品为生的亳州杜尧农村商业银行(以下简称“杜尧农商行”)股权拍卖吸引了数千人围观。 　　

　　在阿里司法拍卖网上，杜尧农村商业银行将举行三场拍卖，每场10万股，每场33.6万元。虽然围观的人很多，但是报名的都是零。仅去年10月，该行就举行了75场股权拍卖，其中37场落选。 　　

　　股权拍卖与基本面密切相关。年报显示，亳州杜尧农村商业银行已连续三年面临增收不增利的局面。数据显示，2018年至2020年，杜尧农商行净利润分别为7.75亿元、5.11亿元和4.04亿元。2021年前三个季度，情况依然没有好转。而是净利润继续下滑至3.02亿元，同比下降27.40%。 　　

　　连续三年增收不增利 　　

　　“黄晓城外十英里外的牵牛花，生出朝霞。花前花后人人种花，家家种花如桑麻。”亳州，药都，享誉世界。安徽亳州杜尧农村商业银行瞄准亳州中药材产业优势，以“中药供应链金融”为重要抓手，大力开发中药供应链融资产品“金农信e链”。据悉，截至2021年6月底，“金农E链”累计授信795笔，总金额36.6亿元，服务了亳州市85%的药农、药商、药企。 　　

　　值得一提的是，近日，亳州杜尧农村商业银行股权拍卖引发了人们的热议。1月16日，30万股杜尧农商行股票将在阿里司法拍卖网分三批出售，总售价100.8万元。 　　

　　据不完全统计，2021年以来，仅10月份，该行就进行了75次股权拍卖，但其中37次遭遇股权拍卖。药农商业银行大多拍卖每股2万股，起拍价6.08万元，最高拍卖价7.6万元，最低拍卖价6.14万元，两者相差1.46万元。去年10月8日，该行以7.6万元起拍价拍卖，仅成交一件，其他均遭遇流拍。然后开始降价，拍卖成功的次数增加了。 　　

　　对于股权频繁拍卖的现象，业内专家分析：“银行股权拍卖大多与银行盈利能力下降、资产质量恶化有直接关系。银行股权价值的根本来源是其盈利能力。” 　　

　　三季报显示，截至2021年9月末，亳州杜尧农村商业银行总资产共计580.89亿元，比上年末增长10.05%。负债总额为532.18亿元，比上年末增长10.40%。其中，贷款及垫款432.05亿元，存款449.12亿元。 　　

　　资产负债表显示，近年来，该行资产负债状况之所以大幅改善，与贷款和存款总量密切相关。翻阅年报，2018年至2020年，该行存款余额分别为317.43亿元、374.99亿元和406.61亿元。同期该行发放贷款和垫款总额分别为279.11亿元、325.84亿元和388.25亿元。 　　

　　然而，资产规模的快速扩张并没有促进盈利能力的提升，甚至出现了下滑的趋势。数据显示，2018年至2020年，杜尧农商行净利润分别为7.75亿元、5.11亿元和4.04亿元，连续三年下滑。该行营业收入分别为17.48亿元、17.33亿元和20.49亿元。截至2021年9月底，营业收入和净利润分别为16.53亿元和3.02亿元，同比增长9.77%和-27.40%。始终无法扭转增收不增利的现象，甚至有进一步恶化的可能。 　　

　　为什么亳州杜尧农村商业银行连年增收不增利？根据利润明细表，截至 　　

　　信用减值损失的增加是为了抵御风险，这意味着银行未来的不良贷款余额可能会增加。对此，东方金诚在评级报告中指出：“受新冠肺炎疫情和新药典颁布影响，杜尧农商行不良率有所回升，未来该行仍将面临一定的资产质量下行压力。” 　　

　　据介绍，由于新药典的颁布实施，对药品的生产、研发和质量控制提出了更高的要求。d和药品上市，亳州部分小微药企面临行业监管政策收紧的窘境。到2020年末，由于上述两个因素，该行的不良贷款率上升了0.53个百分点，达到1.52%。 　　

　　疑现“靠档计息”存款产品 　　

　　2021年，东方金诚国际资信评估有限公司在评级报告中指出：“2020年以来，为应对同业竞争，提高存款业务市场份额，本行丰富了储蓄存款品种，带动了储蓄存款的快速增长。”年报显示，截至2020年末，亳州杜尧农村商业银行存款余额406.61亿元，较年初增长8.43%，其中公司存款和储蓄存款占比分别为27.20%和69.84%。可见，银行的存款以储蓄存款为主，对公存款为辅。2019年至2020年，该行储蓄存款余额分别为205.16亿元、248.65亿元和283.99亿元。 　　

　　但在众多存款产品中，“按档计息”存款产品有嫌疑。根据《储蓄管理条例》第二十四条规定：“提前支取全部未到期定期储蓄存款的，按照支取日公布的活期储蓄存款利率计算支付利息；部分提前支取的，提前支取部分按支取日公布的活期储蓄存款利率计息，另一部分到期时按存单开户日公布的定期储蓄存款利率计息。” 　　

　　去年3月，中国人民银行就此问题发布通知，提出各存款类金融机构要严格执行中国人民银行关于存款利率和应计利息管理的相关规定，按规定整改定期存款提前支取、档案计息等不规范存款。" 　　

即便明文禁止，严加管控，药都农商行发布的产品中依然出现疑似违规的行为。该行介绍“梦想储蓄（教育储蓄存款）”时表示：“全部提前支取时，若能提供非义务教育证明的，按实际存期和开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息（不足三个月按活期）。”

银行“靠档计息”既不利于其负债管理，也不利于降低实体经济融资成本。因此，监管部门叫停了“靠档计息”。而药都农商行的做法无疑干扰了存款市场的竞争秩序和行业的健康发展。

2014年，药都农商行启动主板上市计划。2016年8月，完成辅导备案登记，2017年末，其上市申请获当地银监局批复。2018年3月，该行在证监会官网披露招股书。2019年7月，受瑞华会计师事务所被证监会立案调查影响，该行IPO申请一度被证监会中止审查。

上市之路一波三折的药都农商行何时再有下一步动作？连续四年增收不增利的局面将如何摆脱？存款产品疑似存在“靠档停息”的问题又该如何解决？这些都等待着药都农商行一一去解决。

本文源自金融界