看涨期权和看跌期权都对资产价格持消极态度，认为资产价格会下跌，或者因害怕资产价格下跌而未雨绸缪。至于两者的区别，就是谁发起协议，也就是谁是权利人。
举个简单的例子。
假设今年的粮食价格是10块钱一斤，农民不看好明年的粮食价格，但是收购商非常看好明年的粮食价格。农民认为粮价会跌，收购者认为粮价会涨。双方都会基于自己的主观判断，为下一年的买卖行为做出利益最大化的交易行为。
购买者向农民支付5000元，达成协议。无论明年的粮食价格如何，收购者都有权利用10元钱买下这一万斤粮食，农民有义务以10元钱一斤的价格卖给收购者。
如果明年粮价涨到14块钱一斤，那么收购者可以10块钱 1万斤=10万元的价格收购粮食，农民无法拒绝，比14块钱原价收购一斤粮食还划算，无异于赚了一笔。而农民却因为一斤粮食以14块钱一斤10块钱的“砍价”卖了而蒙受损失。
如果明年粮价下跌，买方无法履行购粮权，他只损失5000元，而农民则白赚5000元。
在这个看涨期权的交易过程中，农户是看涨期权的空方。
现在，我们来谈谈看跌期权。今年农民给了买家5000元，达成了协议。无论明年的粮食价格如何，农民都有权利以一斤10元的价格把粮食卖给买方，买方有义务以一斤10元的价格收购农民的粮食。
如果明年粮食价格跌到2块钱一斤，那么农民就有权利以10块钱一斤的价格把粮食卖给买家，买家无法拒绝，这比原价2块钱一斤卖粮食利润大得多。收购者只能亏本收购粮食，粮价越低，收购者亏损越大。
如果明年粮价涨到14块钱一斤，农民就无法履行出售权，只会损失5000块钱，而收购商就白白赚了5000块钱。
在这个看跌期权的交易过程中，农户是看跌期权的多方。
事实上，一个简单的总结就是
看涨期权(多头)：买入，付期权费，买入权利；
看涨期权(空头)：卖出，收期权费，卖出义务。
看跌期权(多头)：买入，付期权费，卖出权利；
看跌期权(空头)：卖出，收期权费，买入义务。
