买保险需要一辈子的时间，所以很多人在选择产品时除了关注具体产品是否有竞争力之外，还会关注保险公司的运营情况。 　　

　　

　　比如，有人担心保险公司的偿付能力。偿付能力越高的公司是否越安全？一些保险公司受到了处罚。问题严重吗？ 　　

　　

　　今天沈兰君就来深度分析一下保险监管的核心指标偿付能力，看看什么样的公司值得选择。 　　

　　

　　1.偿付能力如何？目前排名如何？ 　　

　　

　　2.偿付能力太低，保险公司会破产吗？ 　　

　　

　　3.保险公司被罚款了。对政策有什么影响？ 　　

　　

　　

一、什么是偿付能力，值得关注吗？

　　

　　

　　普通消费者担心保险公司会破产，尤其是作为监管者。 　　

　　

　　所以保监会要求保险公司每季度公布偿付能力信息，看保险公司的经营情况。 　　

　　

　　 　　

　　

　　大家最熟悉的是“偿付能力充足率”，通常以百分比计算。偿付能力充足率越高，公司破产概率越低。 　　

　　

　　以偿付能力充足率100为例，专业的解释是，这家保险公司未来一年破产的概率不到0.05%，可以说是极低的。 　　

　　

　　不久前，保险公司公布了2017年第四季度偿付能力充足率排名。深蓝君整理了一些公司的数据，如下： 　　

　　

　　 　　

　　

　　从上图，我认为可以得出以下结论： 　　

　　

　　1、偿付能力充足率，并不是越高越好 　　

　　

　　并不是偿付能力越高越好。招商人和的充足率达到了惊人的1846%。 　　

　　

　　但很明显，这是因为招商人和刚刚成立，卖的保单还不多。股东的钱没有在他们的账户上动过，他们也没有什么支付的责任。 　　

　　

　　2、偿付能力充足率，不能低于 100% 　　

　　

　　如上所述，如果以偿付能力充足率为100为例，意味着这家保险公司未来一年破产的概率小于0.05%。 　　

　　

　　按照保监会的要求，如果综合偿付能力充足率低于100%，就说明偿付能力不达标，这是很严重的事情。 　　

　　

　　 　　

　　

　　事实上，如果公司综合偿付能力低于120%，早已被保监会列为非现场检查的重点对象，会给予特别关注。 　　

　　

　　如果偿付能力过低，保监会将对保险公司进行全方位限制。常见的措施如下： 　　

　　

　　要求保险公司股东增资。 　　

　　

　　限制给股东的股息 　　

　　

　　限制商业广告 　　

　　

　　限制设立分支机构。 　　

　　

　　限制资金的使用。 　　

　　

　　暂停新保单的发放 　　

　　

　　其他等等。 　　

　　

　　所以围绕偿付能力有一系列的监管。并不是说谁广告多就代表谁一定强。大家要理性客观的看待这件事。 　　

　　

　　3、偿付能力是一个动态值 　　

　　

　　实际上，偿付能力是一个动态值。根据中国保监会的要求，保险公司必须每季度公布其偿付能力。看某个季度的数值意义不大，因为这个数值是可变的。 　　

　　

　　 　　

　　

　　更多2017年四季度偿付能力数据，可以通过《2017 年保险公司偿付能力排名》查看大部分排名数据，强烈推荐阅读。 　　

　　

　　

二、除了偿付能力，还要关注什么？

　　

　　

　　上面说的偿付能力充足率，其实就是第一代监管指标。2016年1月起，我国正式实施第二代偿付能力监管制度，简称“偿二代”。 　　

　　

　　这套标准不仅与国际接轨，关键指标也超越了欧美现有标准。核心目的是对保险公司进行最全面的监管，所有信息都要公开披露。 　　

　　

　　 　　

　　

　　所以不要以为只看“偿付能力充足率”就够了。事实上，目前对保险公司的监管是立体的，有综合风险评级和SARMRA评分。 　　

　　

　　我们可以看看具体的区别： 　　

　　

　　偿付能力充足率：分为核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率。指数越高，补偿越高。 　　

还债务的能力越强，但也不是越高越好。

　　

风险综合评级：综合考虑偿付能力充足率和其他风险，把各家公司分为 A、B、C、D 四个级别，A 级最好，D 级最差。这个指标比偿付能力充足率更全面。

　　

SARMRA 评分：分数越高，代表保险公司管理风险的能力越强，超过 80 分可以降低资本要求。

　　

当保险公司同时符合以下三项要求时，即视为偿付能力达标。只要不符合任意一项，即为偿付能力不达标。具体的三项要求：

　　

核心偿付能力充足率不低于 50%；

　　

综合偿付能力充足率不低于 100%；

　　

风险综合评级在 B 类及以上。

　　

　　

看到这些，相信很多人都已经糊涂了，对于保险公司的安全性，保监会是有一系列监管系统的，我觉得对于普通人不必过分关注。

　　

如果你还有兴趣了解更多，可以通过《2017年保险公司偿付能力排名》查看公司偿付能力排名数据。

　　

三、保险公司破产怎么办？

通过上面两个部分，我们知道保险公司破产概率是很低的。

　　

退一万步说，就算在最极端的情况下，保险公司申请破产了，从制度方面也有相应的保护投保人的措施。

　　

　　

《保险法》九十二条：

　　

如果保险公司被依法撤销或宣告破产，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他保险公司。达不成转让协议的，由国务院保险监督管理机构指定接受转让。

　　

改革开放以来，我国的保险公司从 2 家发展到现在近 200 家，经历了多次的全球金融危机，这期间没有发生过一起破产案例。

　　

如果你好奇保险公司破产，如何才能保护自己的利益，深蓝君们在《保险公司破产了，我买的保险怎么办？》一文里也有详细介绍，强烈推荐阅读。

　　

四、保险公司受到处罚，事情大吗？

现在信息越来越透明，很多朋友可能在网上看到一些保险公司的处罚信息，就会问深蓝君这种事情严重吗？

　　

　　

为此我也特意查询了相关数据，2017年，保监会开出了 51 张罚单，各地保监局出具了接近 900 张罚单，合计罚没金额超过1.1亿元。

　　

2018春节后，保监会又接连放出重磅消息，除正式接管安邦外，另外一个重要消息就是发布10份车险处罚决定书。

　　

暂停多家国内知名保险公司分支机构商业车险新业务3个月时间，此外对于涉及到的总分公司相关责任人予以重罚，这无疑是中国车险历史上的最重处罚。

　　

深蓝君觉得只通过一两个处罚通知，就片面的评价一家公司是不合适的，保险公司监管是专业复杂的事，要综合来看。

　　

五、写在最后：

就在深蓝君写这篇文章的时候，突然传出重磅消息，保监会和银监会即将合并了。

　　

国务院拟组建中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位，跌宕起伏20年，保监会见证了整个行业从复苏到爆发的全过程。

　　

对于我们普通消费者来讲，我觉得要理性客观，不能说广告打的多的保险公司就好，也不能说没听过的就不好。

　　

而我更多的是测评产品给大家，对于保险公司的分析并不多，我坚信的一点就是，只有专业的人做专业的事，这个社会才会更简单。

　　

希望我们在个人精进的路上越走越远，加油！