KDJ指标的中文名称是“随机指标”。由k线、D线、J线三条曲线组成。它以一天内价格波动形成的收盘价、最高价和最低价作为计算的基础数据。它是一个短期技术指标分析工具。软件中KDJ指标的颜色为白色k线、黄色D线、紫色J线。 　　

　　

　　KDJ的优点： 　　

　　

　　KDJ指标比RSI更准确，有明确的买卖信号。 　　

　　

　　KDJ缺点： 　　

　　

　　这个指标太敏感了，要注意k线和D线交叉时“骗线”的出现。 　　

　　

　　1.KDJ的计算方法： 　　

　　

　　今日收盘价——n天内的低价； 　　

　　

　　RSV=( - ) 100今日(n)； 　　

　　

　　n天后的高价-n天后的低价 　　

　　

　　今日(n) k值=2/3昨日k值1/3今日(n)RSV； 　　

　　

　　今天(n) d值=2/3昨天d值1/3今天(n) k值； 　　

　　

　　今日(n) j值=3今日(n) d值-2今日(n) k值。 　　

　　

　　k和d的初始值是50。 　　

　　

　　2.KDJ的使用技巧 　　

　　

　　1.k和d的值总是在0和100之间。当D大于80时，市场超买。当d小于20时，市场超卖。 　　

　　

　　2.在上升趋势中，当K值小于D值，k线向上突破D线时，是买入信号。在下跌趋势中，K的值大于D的值，当k线跌破D线时，是卖出信号。 　　

　　

　　3.KD指标不仅能反映市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。 　　

　　

　　4.KD指数不适合流通盘小，交易不活跃的股票，但KD指数对于大盘和热点大盘股有极高的准确性。 　　

　　

　　5.当随机指标偏离股价时，一般是转势信号。 　　

　　

　　6.K值和D值的上升或下降速度减弱，倾向平缓，是短期趋势的预警信号。 　　

　　

　　3.KDJ的实战研判 　　

　　

　　1.一般来说，D线是自下而上的买入信号，自上而下的卖出信号。 　　

　　

　　2.KD从0到100波动，50是多空平衡线。如果是多方行情，50是回档支撑线；如果你在空单市场，50是反弹的压力线。 　　

　　

　　3.k线在低位与D线交叉为买入信号，k线在高位与D线交叉为卖出信号。 　　

　　

　　4.k线进入90以上为超买区，10以下为超卖区； 　　

　　

　　80以上的D线为超买区，20以下为超买区。注意买卖时机。 　　

　　

　　5.D线在高等级区域的M形走势是常见的顶部形态。当第二个头出现，k线第二次穿越D线时，是卖出信号。 　　

　　

　　低级别区域D线的W型走势是常见的底部形态。当第二个底部出现，k线第二次穿越D线时，是买入信号。 　　

　　

　　当M形或W形的第二部分出现时，如果它背离了价格趋势，则分别被称为‘顶部溢出’和‘底部溢出’，交易信号的可靠性极高。 　　

　　

　　6.j的值可以大于100或小于0。j指标对是否可以根据KD交易信号采取行动提供可信的判断。 　　

　　

　　通常，当J值大于100或小于10时，被视为采取买入和卖出行动的时机。 　　

　　

　　7.KDJ本质上是一个随机波动指数，所以计算公式中n的取值通常较小，以5 ~ 14为宜，可根据市场或商品的特点选择。 　　

　　

　　但是，将KDJ应用于周线或月线图表也可以作为中长期预测工具。 　　

　　

　　4.KDJ指标的钝化问题 　　

　　

　　KDJ指标是一个很好的指标，但它有一个应用范围。通常股价或股指在一定幅度的箱体内运动，KDJ指标会发出非常准确的买入信号和出货信号。这种情况下根据低级黄金交叉购买和高级死亡交叉出货，准确率非常高。投资者操作这种方法可以多赢少输。 　　

　　

　　1.放大法。 　　

　　

　　由于KDJ指标非常敏感，往往会给出一些杂七杂八的信号，容易误导投资者，认为其产生了买入信号或出货信号，从而操作失误。如果我们把信号放大一级来确认它的可靠性，效果会更好。例如，如果KDJ指标的低位金叉是在日k线图上生成的，我们可以将其放大到周线图。如果周线图上也生成了低位金叉，我们会认为这个si 　　

　　

　　由于KDJ指标的敏感性，它给出的指标往往是超前的，所以我们可以通过KDJ指标的形式来帮助找出合适的买卖点。当KDJ指标在低位形成W底、三重底和头肩底时，就会重新买入。在强势市场中，当KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时，出货的信号可靠性会加强。 　　

　　

　　3.波浪计数法。 　　

　　

　　KDJ指数和波浪计数相结合是一种非常有效的方法。在k线图上，我们往往可以清晰的分辨出上涨浪，三浪，五浪。k线图上，股价止于市场底部，开始上涨。通常，当上涨一波时，KDJ指标会发出死亡交叉的出货信号。这个时候我们可以少考虑这个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号，或者是一个作弊信号。当股指运行到第三个子浪时，我们会更加关注卖出信号。当股指运行到明显的第五个子浪时，如果KDJ指标给出卖出信号，我们就坚决出货。此时，KDJ指标给出的信号通常会是非常准确的信号。当股指刚刚结束上涨开始下跌时，下跌浪中会较少考虑KDJ指标的买入信号；当古 　　

指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑KDJ指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的KDJ指标给出的买进信号较准确。

　　

▲4.趋势线法。

　　

在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势;在单边下跌走势中，KDJ指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在K线图上加一条下降趋势线。在股指和股价没有打破下跌趋势线前，KDJ发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑KDJ指标的买入信号;在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情。我们也可以在日K线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑KDJ指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，KDJ给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。