近期，随着a股连续30多个交易日成交额保持在万亿元以上的规模，投资者一直在思考“量化交易”。不少业内投资者认为，量化私募是交易量稳超万亿元的原动力。 　　

　　此前有券商估计，巨额资金交易中，20%来自北上资金，30%来自场内机构资金，50%来自量化交易。估计其高频量化交易每天可以贡献4000亿的成交额，其余的T 0仓位每天贡献6000亿的成交额，加起来就是10亿的成交额。 　　

　　何为“量化交易”、“量化私募”？ 　　

　　量化是指用先进的数学模型代替人的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中筛选出各种“大概率”事件来制定策略，用量化模型对这些规律和策略进行验证和固化，然后严格执行固化后的策略来指导投资。一般来说，机器人在市场上做生意。 　　

　　量化交易可以减少投资者情绪波动的影响，防止投资者在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。因为克服了人性的弱点，量化交易在收益端也大放异彩。数据显示，近84%的量化产品今年以来取得了正收益，普遍在10%-30%的区间。然而，只有不到60%的主动管理机构取得正收益。 　　

　　量化私募是将私募基金的资产以量化的策略进行投资。在资管新规的背景下，近年来量化私募发展迅速，数百亿量化私募也迅速涌现。资料显示，截至8月底，百亿量化私募数量已增至20家，包括史明投资、九坤投资、尹田资本、宁波魔方量化、魔方量化、麒麟投资、明讯投资、凌俊投资、金灿资产、程瑞投资、魔方量化。 　　

　　数据显示，史明投资、田燕资本、世纪前沿资产、金戈梁瑞、礼投、无邪资产6只量化私募年内收益率均超过30%，其中史明投资年内收益率最高，为39.88%，田燕资本次之，年内收益率为37.88%。 　　

　　量化交易，并不是一般人能玩的起的。 　　

　　理想的量化交易者必须有丰富的金融或计算机编程经验，还需要有足够的收入来应对不可避免的亏损和收入窗口，能够在贪婪和恐惧之间找到平衡。 　　

　　目前参与量化投资交易的投资者大多是专业的机构投资者，因为他们专业知识扎实，金融经验丰富，金融财富丰厚，心理素质强。 　　

　　那么，作为一名普通的投资者能否参与量化交易？答案是肯定的。 　　

　　由于量化交易对投资者的能力要求较高，如果你有量化交易的专业技能，可以直接在一些可靠的量化交易系统上操作。但目前专业的量化交易软件并不多，选择时要慎重。 　　

　　当然，如果不具备相关能力，可以将资金委托给机构参与投资。但不管是哪种方式，前提是你必须有足够的储备资金。 　　

　　量化交易不存在稳赚不赔 　　

　　只要是投资，就没有稳赚不亏的说法。量化交易也不例外，还是有一些潜在的风险。 　　

　　量化交易是从庞大的历史数据中筛选出来的，所以历史数据的完整性是非常重要的要求。不完整的市场数据和市场数据的风格转换可能导致模型设计的错误甚至失败。 　　

　　量化的核心是策略，需要考虑选股、择时、仓位管理、止盈止损等因素。因此，如果模型设计中仓位和资金的分配不合理，就可能出现仓位爆炸。 　　

　　量化交易是由计算机程序自动操作的，因此仍然存在一些客观风险，如停电、网络中断、硬件故障、黑客攻击等标准问题，都会影响量化交易。 　　

　　此外，还有同质模型导致的竞争性交易，以及量化交易中单一投资品种导致的不可预测的风险。因此，投资者参与量化私募需谨慎。 　　

　　声明：文章内容仅供参考，不作为投资建议！