大意
affirmative利用日益增长先买后付的需求，与亚马逊、Shopify和沃尔玛等大商家建立了合作关系。仅仅是和Target建立合作，就导致股价飙升。
在最近的一次投资者演讲中，它介绍了几项新产品和服务，表明它希望扩展到先购买后付款的范围之外。
如果Affirm继续发展创新，或许有一天会成为PayPal那样的大型金融科技企业。
Affirm Holdings处理的是零售业最古老的概念之一，即先买后付。最近，该公司举行了一次演讲，以表明将扩大其产品，并体现其在消费金融市场的影响力。
然而，更大的信息是Affirm可能有雄心和潜力，不仅仅是作为BNPL服务的供应商。
Affirm的核心业务是金融科技，这可能会让投资者想起规模更大、更成熟的金融科技公司PayPal Holdings。以下是Affirm可能最终成长为一只庞大的金融科技股的三个原因。
1.正在迅速建立自己网路
Affirm的增长将取决于它如何扩大其合作伙伴网络以及通过该公司平台购物的消费者数量。换句话说，Affirm需要深入渗透到零售领域。
传统信用卡公司长期以来一直控制着短期消费贷款，但BNPL已经成为越来越受欢迎的替代选择。Affirm使消费者能够以固定的分期付款次数进行购买，而不会隐藏费用、收费或复利。在与商家Affirm的合作中，消费者倾向于更频繁地购买，并在每个订单上花费更多。与其他零售渠道相比，购物者的平均订单价值高出85%，而重复购买率高出20%。
Affirm作为销售工具的价值吸引了各大电商成为合作伙伴，包括亚马逊、Shopify和沃尔玛。这些都是比较新的关系；亚马逊正在测试，Shopify在夏天推出了Shop Pay。沃尔玛最近表示，将用Confirm的BNPL服务取代其分期消费信贷计划。
亚马逊、Shopify和沃尔玛是美国前三大电商，2020年电商销售额占53%，拥有数亿客户。截至2021财年第四季度6月30日，Affirm的平台上只有710万活跃消费者。随着与这些大型零售商的合作关系的建立和运作，公司的会员数量可以很容易地显著增加。
2.新产品正在超越BNPL
Affirm management最近举办了一次投资者论坛，并推出了几项新产品和服务。让我们看看它的长期路线图。这项活动的明星是Affirm卡，它链接到消费者现有的银行账户。用户可以像普通借记卡一样使用Affirm卡支付，但会有更多选择，例如可以将某些交易分成BNPL分期付款。
Affirm还推出了SuperApp，可用作“一体化”智能手机应用程序，客户可以在其中访问各种金融服务。它还宣布了引入加密货币投资的计划。该公司首席执行官麦克斯拉夫琴在讲话中没有提供太多细节。然而，该公司似乎打算扩展到BNPL贷款之外，进一步进入消费金融生态系统。
Affirm卡与SuperApp相结合，允许用户在Affirm的平台上存储资金、投资和贷款，从SoFi的脚本中提取一页，该脚本为消费者提供了如何管理他们的金钱的单一工具。也许我们可以看到，Affirm最终将创建一个数字银行系统，与包括传统实体银行和其他金融科技公司(如PayPal和Square)在内的庞大金融领域的同行竞争。
3.增长有望保持强劲
Affirm的股票市值是310亿美元，所以在世界上虽然没有PayPal和Visa那么大(他们的市值都是几千亿人民币)，但也绝对不是小公司。
2021财年，公司商品交易总额(GMV)为83亿美元，这是公司平台上的交易总值。到目前为止，Shopify的Shop Pay(通过Affirm提供的分期付款选项)和亚马逊的全面推出对Affirm的GMV贡献很小或没有贡献。
考虑到亚马逊过去12个月在北美(不包括亚马逊网络服务)的销售额为2660亿美元，而2020年Shopify的GMV为1200亿美元。Affirm的GMV为83亿美元，约为亚马逊和Shopify单独业务的2%，这还不包括其他商业合作伙伴，包括耐克、Peloton、Expedia等。Affirm的收入是其GMV的6%到8%。因此，Affirm从这些合作关系中获得的收入可能高达300亿美元。
并非所有在亚马逊或Shopify购物的人都会使用BNPL服务，因此它不太可能获得所有的潜在收入。但从这些公司的巨大规模来看，BNPL的实施将为Affirm制造巨大的顺风。
需要耐心
面对所有这些好消息，投资者需要耐心等待。亚马逊、沃尔玛和Shopify上BNPL服务的全面整合需要时间来过滤Affirm的财务状况。Levchin在最近的一次采访中表示，Affirm卡可能会在明年年初提供给客户。
Affirm不会在一夜之间成为金融科技行业的巨头，这需要多年的实施和额外的创新和进化。公司到目前为止取得的成绩令人印象深刻，这让我相信Levchin有能力将公司提升到一个新的高度。我们将看到肯定能达到多高。
本文来自财经网。
