投资者涌入加密货币基金 　　

　　

　　尽管加密货币市场出现动荡，但投资者对加密货币的兴趣并未减弱。 　　

　　

　　 　　

　　

　　虽然今年以来，由于比特币价格的波动，加密货币基金在前四个月已经连续几周出现了数次资金外流。然而，随着过去几年加密货币市场的蓬勃发展，加密货币基金的数量和规模也在不断扩大。 　　

　　

　　根据彭博情报公司的数据，到2021年底，直接或间接跟踪加密货币的基金数量从2020年底的35只增加到80只，资产规模从2021年初的240亿美元增加到630亿美元。以下是白话华尔街根据公开资料整理出的资产规模最大的10只加密货币基金。他们的总资产超过200亿美元，其中最大的是灰度投资有限责任公司推出的灰度比特币信托(GBTC)。去年年底，GBTC的规模一度达到610亿美元。 　　

　　

　　1. Grayscale Bitcoin Trust（GBTC） 　　

　　

　　资产规模：187亿美元 　　

　　

　　税率：2% 　　

　　

　　 　　

　　

　　图：灰度比特币信托 　　

　　

　　GBTC成立于2013年，是一家封闭式信托公司。与ETF或共同基金不同，它在上市时发行固定数量的股票，这些股票在场外交易(OTC)。 　　

　　

　　GBTC是一种被动投资工具，通过跟踪CoinDesk比特币价格指数为投资者提供比特币敞口。 　　

　　

　　2. ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO） 　　

　　

　　资产规模：10亿美元(截至2022年2月) 　　

　　

　　比率：0.95% 　　

　　

　　 　　

　　

　　照片：ProShares 　　

　　

　　BITO于2021年10月上市。它是美国第一只追踪比特币期货的ETF。由于BITO的基础资产是期货合约，而不是现货比特币，其价格不会完全复制比特币的价格。 　　

　　

　　然而，BITO的出现受到了投资者的广泛欢迎，上市后两天内就吸引了10亿美元。 　　

　　

　　3. Amplify Transformational Data Sharing ETF（BLOK） 　　

　　

　　资产规模：约10亿美元 　　

　　

　　比率：0.71% 　　

　　

　　 　　

　　

　　图片：放大ETF 　　

　　

　　BLOK是一只活跃的基金。与大多数ETF类似，BLOK的大部分资产都投资于区块链地区的公司股票。BLOK持有47只股票，前十大持仓占总资产的40%。 　　

　　

　　除了个股，BLOK还投资比特币指数基金，包括Purpose Bitcoin ETF和3iQ CoinShares Bitcoin ETF，这两个基金都是加拿大的ETF，直接跟踪比特币的价格。 　　

　　

　　4. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) 　　

　　

　　资产规模：6.1亿美元 　　

　　

　　利率：2.5% 　　

　　

　　 　　

　　

　　图：灰度比特币信托 　　

　　

　　以太网在设计上类似于GBTC，除了它的基础资产是追踪以太网的CoinDesk以太网价格指数(ETX)。 　　

　　

　　ETHE也是一种被动投资工具，帮助投资者在不直接购买以太坊的情况下获得对以太坊的敞口。 　　

　　

　　5. Bitwise 10 Crypto Index Fund（BITW） 　　

　　

　　资产规模：5.73亿美元 　　

　　

　　利率：2.5% 　　

　　

　　 　　

　　

　　照片：按位 　　

　　

　　BITW 2017年上市，跟踪 　　

是一个由全球10大加密货币组成的指数Bitwise 10 Large Cap Crypto Index。这10个加密货币的市值占加密货币市场总市值的70%。

　　

按市值权重计算，比特币占BITW投资组合的61%，以太币占29%。2020年12月，BITW开始在OTC市场交易。

　　

　　

6. Siren Nasdaq NexGen Economy ETF（BLCN）

　　

资产规模：1.47亿美元

　　

费率：0.68%

　　

　　

图：SirenETFs

　　

BLCN于2018年上市，是一个被动型指数基金，主要追踪一个由区块链领域企业股票组成的指数Nasdaq Blockchain Economy Index。

　　

BLCN的投资组合中有超过60只股票，这些股票的一个重要筛选标准就是这些公司能在多大程度上因区块链技术而获益，得分高的企业将被纳入投资组合。

　　

　　

7. First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF（LEGR）

　　

资产规模：约1.3亿美元

　　

费率：0.65%

　　

　　

图：First Trust

　　

LEGR于2018年上市，追踪的同样是一个由区块链技术企业组成的指数Indxx Blockchain Index。

　　

有趣的是LEGR筛选公司的标准：LEGR将候选公司分为三个类别，1代表积极开发区块链技术的企业，2代表积极使用区块链技术的企业，3代表积极发掘区块链技术的企业。最终只有1和2类企业会入选，3类企业会被淘汰，一年对投资组合进行两次调整。

　　

LEGR投资组合中的企业主要来自美国、中国、德国和印度，占比分别为37%、13%、8%，以及8%。

　　

　　

8. Simplify US Equity PLUS GBTC ETF（SPBC）

　　

资产规模：约1亿美元

　　

费率：0.74%

　　

　　

图：Simplify ETFs

　　

SPBC是一只成立于2021年5月的ETF，在将绝大多数资产投资于iShares Core S&P 500 ETF的同时，SPBC将10%-15%的资产投资于Grayscale Bitcoin Trust。

　　

SPBC的这种设计好比将股票和加密货币资产打包为一个产品，比较适合那些想同时持有股票和加密货币资产的投资者。

　　

　　

9. Global X Blockchain ETF（BKCH）

　　

资产规模：6211万美元

　　

费率：0.5%

　　

　　

图：Global X

　　

BKCH追踪的是一个由数字资产和区块链技术企业组成的指数（Solactive Blockchain Index）。

　　

BKCH根据区块链技术在公司收入中的占比对公司进行筛选，除此之外，BKCH对于个股权重也有着独特的规定，比如单只成分股在投资组合中的占比最高不能超过12%，最低不能低于0.3%，且权重超过4.5%的成分股的权重总和不能超过45%。

　　

　　

10. Bitwise Crypto Industry Innovators ETF（BITQ）

　　

资产规模：约6187万美元

　　

费率：0.85%

　　

　　

BITQ成立于去年5月，是一个股票型加密货币指数基金，追踪的是Bitwise Crypto Innovators 30 Index，后者是由世界上最大的加密货币指数基金管理公司Bitwise Asset Management推出的指数。

　　

BITQ的投资组合由30只个股组成，前10大持仓的占比高达62%。BITQ筛选公司的标准主要是，公司必须至少有75%的收入来自加密货币相关业务，或有75%的净头寸是比特币或其他流动性加密货币资产。

　　

*本文数据截至2022年5月底

　　

参考资料

　　

1.Bloomberg, Crypto Funds Explode in Boom Year Marked by First U.S. Bitcoin ETF
2.Kiplinger, 18 Bitcoin ETFs and Cryptocurrency Funds You Should Know
3.CoinDesk, Crypto Funds Suffer Fourth Straight Week of Outflows as Bitcoin Stalls
4.CoinDesk, Grayscale Holds $43B in Crypto Assets Under Management, Down From $61B in Early November
5.各基金官网