说到理财和投资，大家都会很熟悉。有人天天挂在嘴边，“不理财就不理”，“股市有风险，投资需谨慎”。随着很多人的谈论，我相信很多人已经把理财和投资当成了一回事。但是，这两个概念截然不同。今天，我们来谈谈他们的不同之处。 　　

　　先说投资。广义的投资可以理解为对各项业务的投资，我们期望通过这项投资获得预期收益。比如我投资一家超市，可以通过销售各种商品获得收入；或者我可以投资一家打印店，通过提供打印服务获得收入。这些都是投资的形式，所以经过我们的抽象，可以理解为我们通过现金投资来配置不同的资产，通过资产价格的波动或者资产价值的升值来获取收益的行为。 　　

　　资产波动大家都懂。比如我今天20元买了一只鸡，明天一只鸡的价格就涨到25元。这 　　

　　我卖这只鸡可以获得5元的收入；那么如何理解资产价值的升值呢？是同一只鸡。昨天价格20元，今天下了一窝蛋。这一窝鸡蛋的价格是10元，即使是鸡蛋在30元的鸡。这就是价值提升。 　　

　　对应于金融市场，我们通常指的是债券和股票等。债券的价值在于债权，或者来自于基于债权产生的利息。同样，股票的价值在于股权，股权来源于基于股权的分红。债权和股权是不同的资产拥有方式，这里不做引申。区别之一是债权利息是相对固定的收益，而分红是相对不固定的。 　　

　　当然，不同的资产有不同的价格，不同的市场表现，不同时期配置不同的资产会获得不同的收益。因此，各种资产的配置规划是财务管理中要解决的问题。 　　

　　当然，理财是一门学问，需要对资产价格的运行周期有清晰的认识，以及自身的情况。比如我们常说的资产配置的美林时钟和投资者生命周期理论，就是理财规划的基础。在这里，我们就不深究了。最重要的一点是，投资一定要匹配适当的风险。众所周知，回报是对风险的补偿。风险越大，回报越大。但如果你的承受能力有限，但为了追求高收益却超出了你的承受能力，那么这样的理财规划注定失败的可能性更大；只有将风险与自身的适度能力相匹配，才能经受住风险的考验，最终获得市场的回报。 　　

　　虽然道理很简单，但是做好投资并不容易。最难的是风险控制。首先，资产价格波动的风险，尤其是在金融市场中，是无处不在的。资产价格的波动直接影响你在市场上配置的资产的盈亏。同时，价值的判断也不是一成不变的。比如利息的变化会影响债券的价格，股息的变化也会影响股票的定价。这两种情况都会直接或间接影响收益，也是我们在投资中会遇到的主要风险。看到这里，很多投资者都不耐烦了，因为作为普通的个人投资者，每天并没有太多的时间去做专业的研究。所以专业的事情应该交给专业的人去做，也就是我们所说的理财产品。 　　

　　金融产品种类繁多，我们不可能全部掌握。简单理解，理财产品就是找专业的人来管理我们的钱。那么，问题来了，理财产品能让我们稳定盈利吗？新规已经给了我们答案，最有意思的是：打破“刚性兑付”，理财产品将不再保证收益。也就是说，没有任何一款理财产品能够承诺给我们稳定的收益。即使是专业人士为我们管理财富，也不能保证收益。 　　

　　那么，这些专业人士在做什么呢？前面说过，只有和自己的风险承受能力相匹配，才能获得市场回报。所以作为投资者，我们要明白，这些专业人士是通过配置不同的风险资产来适应不同风险承受能力的投资者，利用公募基金的规模优势来增强整体的抗风险能力。在提供金融服务的同时，需要投资者充分了解金融产品的风险以及是否与投资者的风险承受能力相匹配，从而提高投资者的整体风险承受能力。 　　

　　今天的理财话题就到这里了。你学会投资和理财的区别了吗？