买etf能参与打新吗,买etf能财富自由吗

  

  EarlETF上发布三个新组合已经有一段时间了,但不时有朋友表示,还是不明白基金的“新”是怎么回事。   

  

  那么,就简单说说这篇文章吧,尽量让大家看完之后从“初学者”走向“精通”。   

  

  如果基金分红的是老股民,那么“打新”并不陌生。   

  

  a股长期以来一直以“新股不败”甚至“新股暴涨”的“中国特色”为特征。   

  

  这意味着,你不一定能老老实实参与新基金而暴富,但从很多老股民的口碑来看,一年赚8-12%是大概率的——即使在a股很多惨淡的年份。   

  

  当然,监管政策也在不断变化,尤其是引入市值配售之后。不买a股也能参与打新市场的好日子一去不复返了。你必须在上海或深圳股市至少有1万元市值才能参与相应市场的打新。   

  

  再加上后期新游戏不用冻结资金,参与资金剧增,胜率越来越低——但即便如此,很多资金量大的稳定玩家还是乐此不疲。   

  

  然而,与通过证券账户进行“在线”创新相比,散户通过借入资金参与“离线”创新越来越受欢迎。   

  

  为了支持机构投资、养老和基金发展,监管赋予了它们新的“政策红利”。   

  

  从以下京沪高铁新案例可以看出,很多股票的线下中签率会高于线上中签率。   

  

  同时,在网下配售中,本基金还将被划入A类账户,享受最优惠的政策。   

  

  这使得通过基金提供新的捐款更加方便和具有成本效益。尤其是对小白来说,他的资金有限,对a股了解不多。   

  

  下表是两款新车型的对比,至少在我看来是通过基金参与打新,是当下最理想的选择.   

  

  对于老股民来说,这里澄清一下:通过基金打新,并不是说持有ETF或者基金就可以分配一个新的额度作为市值,然后自己认购。   

  

  新基金是线下做的,基民除了持有,什么都不用做。   

  

  做新基金的两种方法做新基金其实有不同的思路。   

  

  一种是指数强化,旨在跟踪指数的同时获取超额收益;   

  

  另一种是纯创新,追求绝对回报。   

  

  下表比较了这两种想法之间的差异。   

  

  如果你的核心是投资股票赚钱,“涨的时候多赚钱,跌的时候少亏损”,那么显然“打新指数”更适合你。   

  

  以下是两组基金的比较。由此可见,无论是沪深300指数还是中证500指数,选择合适的“创新”效应明显的基金,都可以大幅提高收益——拯救低迷的指数表现。   

  

  如果你觉得目前a股比较高,不想冒更大的风险,对收益也没有那么高的要求,那么纯新组合更适合你。   

  

  下图显示了一只新基金在过去八个季度的表现。可以看出,股票仓位低于20%的基金,在过去的八个季度都取得了正收益。   

  

  当然,上面漂亮的季度业绩是建立在a股近两年漂亮业绩的基础上的。   

  

  很简单,就是纯打新资金的问题。一般股票仓位控制在20-30%才能获得网下新基金资格(目前沪深两市各6000万)。其余的基金将购买可靠的债券并获得新的利润。   

  

  这意味着纯粹的新基金仍然会受到股市表现的影响。当然,由于仓位较轻,而且往往选择低波动的持股,影响相对较小。   

  

  但如果a股出现大动荡,还是会拖累纯打新资金。   

  

  从这一点上,我们可以从下图的月度表现中得出两个结论:期望月度正回报是不现实的;股市跌幅够大,必然拖累当月新基金业绩。   

  

     

  

  新基金和小为美基金参与网下配售,往往有一个分配股份数量的上限,这个上限与规模无关   

  

  是的,基本每次参与网下配售,盈利金额都是比较固定的。   

的,一年下来可能也就是两三千万的盈利,随之而来的就是一道简单的数学题,如果要让这点盈利转化为漂亮的收益率,那么基金规模就不能太大。

  

当然,考虑到参与单一市场的网下打新至少要 6000 万对应持仓,所以规模也不是越小越好。

  

所以,一般指数 + 打新的基金,比较舒适的规模是在 2-3 亿元左右;而纯打新基金,如果要将股票持仓控制在 20%-30% 左右,6-8 亿元的规模是比较舒适的。

  

三个组合供你选择基金那么多,哪些是好标的?

  

其实之前已经做了三个组合,每周也有跟踪。

  

Earl300 打新 C 组合是跟踪沪深 300 指数的指数 + 打新组合,当然入选的基金也有不少是指数增强基金。

  

从去年 8 月 5 日创立迄今,相较沪深 300 指数也有 3.6 个百分点的超额收益。

  

有 300,自然也有 500。

  

Earl500 打新 C 组合,是一个专门跟踪中证 500 指数的 「指数 + 打新」 组合。

  

过去一段时间,中证 500 指数比较萎靡,所以这个组合截至 2 月 1 日仅上涨 1.14%,但考虑到同期主流中证 500 指数基金还下跌 3.57%,其实依然有着可观的超额收益――打新拯救萎靡指数,说的正是中证 500 指数这样的。

  

至于纯打新组合,应该表现还是挺赏心悦目的,从去年 8 月 10 日建立到 2 月 1 日,上涨了 6.09%,虽然这沾了股市好的光。

  

从月度表现来看除了九月轻微下跌,过去几个月还是表现不错的。

  

PS:最后提醒一句,本周这三个组合都会进行一些调仓,为了规避短期赎回的惩罚性费率,建议各位下周一再申购,或者申购后只要过7天才执行系统弹出的调仓指令。

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