睿郡资产管理合伙人、首席研究官董承非今日在演讲中分析了半导体行业发展。他认为，本轮半导体会是一个长周期的投资故事。中国半导体行业实现0到1的跨越后，1到n的时间可能会拉得非常长，现在还处在早期阶段。谈到对A股半导体行业的投资，董承非认为耗材公司的商业模式最好。由于半导体行业的重要性提高、甚至被提至安全角度考虑，他担心A股半导体制造环节的公司，产能过剩可能会是一种常态。
（文章来源：券中社）
