上周央行提出降低社会金融负债成本，引起市场猜测是否会降低商业银行存贷差或降低贷款利率，即未来降低LPR。但没想到的是，定期存款利率大幅下降。在这种情况下，预计下个月LPR可能会下调，但商业银行的存贷差还是可以保留的。
定期存款利率继续下降，但银行的存贷差并没有同步下降。现在，六大行已于近日悄然下调定期存款利率，普遍利率下调10个基点或以上，即0.1%或以上。相比这六大行，股份制银行和中小银行的吸储压力更大。过去，他们的存款利率普遍较高。不过最近利率也下调了，调整幅度也更高。例如，招商银行的3年期定期存款利率从3.5%降至2.9%。中信银行华南某支行3年期定期存款利率从3.55%降至3.4%。
央行提出下调中长期存款利率上限，有利于优化银行存款期限和结构，稳定存款成本。通过稳定存款成本，也有利于银行进一步降低贷款利率，加大对实体经济的支持力度。然而，我国商业银行的平均存贷利差约为2.77%，比国际成熟经济体的平均存贷利差(它们的平均值为1.84%)高出近100个基点。事实上，同步降低银行的存贷利差是可能的。但可能对银行业的利润影响很大，最终会先变成储户的存款利率。
大额存单成为存款市场利率最高的定期存款。现在很难找到一个存款。2021年6月，我国存款定价机制发生重大变化，将过去的“存款基准利率加浮动比例”改为“存款基准利率加基点”的定价方式。因此，活期存款、定期存款和大额存单都受到最高限额的限制。按照国有六大行和其他银行分为两类，实行存款利率分类管理。
其中，存单成为整个存款市场利率最高的产品，虽然至少20万元的门槛让很多储户难以企及。按照这一机制，六大国有银行的存单利率最高为3.35%，其他类型银行为3.55%。这次下调定期存款利率，现有的存单仍然按照之前的利率出售，因为是预定的利率标准。所以储户都在追捧那些还没发行的存单，目前基本都卖完了，一单难求。
很多银行对于下调存单利率都很谨慎，因为是网络名人产品。因此，即使未来下调，一般也只会下调10个基点左右，即0.1%。当然，更多的银行采取了变相提高存款门槛的方式。一方面，他们继续大力吸收存款；另一方面，他们大幅降低了存款利率。
比如某股份制银行，过去储户一次性存入40万元，存单利率最高可达3.55%。现在要求一次性存入60万元的存单，这样最高利率可以达到3.45%。而原来存40万的存单只有3.35%的利率。或者把高息的存单产品留给银行里的私人银行客户，或者存款门槛高的客户。
未来存款利率会有怎样的变化？储户如何有效管理自己的钱？两年前，德老师给你分析过。从中短期来看，中国的存款利率正在稳步下行。与此同时，中国的贷款利率(LPR)也将微调。这一趋势没有改变
1.自今年1月1日资管新规实施以来，理财产品和基金产品也出现了较大规模的收益率下滑。而且如果有标的资产参与股票投资，甚至出现破净的现象。现在资管新规还在磨合期，理财风险还是比较大的。如果储户不熟悉理财产品的运作和所投资的底层资产，建议少参与。
2.直接投资市场也非常不稳定。商品市场波动很大，还带有杠杆；外汇市场波动大，杠杆作用大。一般不建议普通非专业投资者进入。而投资者最容易涉足的证券二级市场，也就是a股，连3000点都没守住。现在指数又回到了14年前，轻松参与亏损的概率很大。
如果储户的投资风格非常保守，其实建议有两个最好的办法，要么继续存款，要么保证本金和固定利息收益。或者可以买一些储蓄型国债。目前收益率可达年化3.53%，高于很多定期存款，甚至高于存单利率。同时各种条款更加灵活，安全性非常好。最重要的是，一些国债还
可以按年支取利息呢。德先生再次强调，我国的存款利率仍然还在下行通道中，理财和投资市场风险还不稳定，理财人要谋定而后动。
